В условиях финансового кризиса спрос на услуги микрокредитных организаций растет. Но вместе с тем ухудшаются условия фондирования, растут риски, и в перспективе ряду игроков придется покинуть с и так ненасыщенного рынка
Иллюстрации: Руслан Новиков
В последние годы в секторе микрокредитных организаций (МКО) наблюдается бойкий рост. Если в 2004 году в Казахстане было 85 МКО, то на активизация 2008−го их было уже 1086. "Ежегодно численность зарегистрированных МКО растёт эдак в два раза, что говорит о повышении роли МКО, о понимании больших возможностей микрокредитов как для субъектов предпринимательства, так и для широкого круга населения, в том числе для малообеспеченных его слоев", - считает заместитель директора департамента корпоративного развития АО "Фонд развития предпринимательства "ДАМУ"" Габит Лесбеков.
Но, несмотря на до того бурное развитие, на мировом фоне казахстанский сектор МКО выглядит довольно бледным. "Объемы небанковского сектора за рубежом достаточно впечатляющи. Так, доля кредитных портфелей небанковского сектора в общем кредитном портфеле Швеции составляет 40%, США - 25%, Японии - 7%. Что касается Казахстана, то по разным оценкам это всего примерно 1% от общего кредитного портфеля страны", - рассказывают в МКО "KazMicroFinance". Многие из зарегистрированных МКО либо не занимаются активной деятельностью, либо вообще существуют только на бумаге. По данным Агентства по статистике РК, по состоянию на 1 января 2008 года из всех зарегистрированных МКО действующих 948 (87,3%), но активных (работающих постоянно) из них меньше половины. По данным отчетов компаний, 36% МКО являются убыточными. Объемы выдачи кредитов падают. По данным Агентства по статистике, в 2007 году было выдано микрокредитов на сумму 467,5 млн долларов (рост составил 305%), в первом микрорайоне 2008−го 70 млн долларов. Прогноз фонда "ДАМУ" с учетом прошлогоднего тренда на 2008 год - 360 млн долларов (-22%).
По мнению экспертов, проблемы МКО объясняются рядом причин. Это и сложности с фондированием (дефицит и дороговизна займов и недостаточность собственных средств), усугубляемые мировым финансовым кризисом, и внутренние недостатки: слабость методологии, низкая квалификация кадров, невысокий порядок риск-менеджмента.
Кредит для каждого. Дорого
Сектор микрокредитования относится в эти дни к категории бойко развивающихся видов финансовых услуг. В Казахстане организация микрокредитования появилась сравнительно недавно - в середине 1990−х годов. "Первыми микрофинансовыми организациями были некоммерческие структуры, созданные в рамках международных проектов и преобразованные в общественные фонды", - отмечает г-н Лесбеков. Эти организации пытались противоборствовать с бедностью и снабдить работой население.
Параллельно развивался "черный" рынокРынок в экономической теории — это совокупность экономических отношений между субъектами рынка по поводу движения товаров и денег, которые основываются на взаимном согласии, эквивалентности и конкуренции. Рынком также называют оборудованную или необорудованную территорию, обычно в населённых пунктах, где происходит массовая торговля с рук. кредитов для населения - подобные услуги предлагали (и предлагают) нелегальные ростовщики. В марте 2003 года был принят закон "О микрокредитных организациях". "Закон, принятый в 2003 году, ставил своей целью легализацию ростовщиков, определив основные условия создания и деятельности МКО, права и обязанности, виды дополнительной деятельности МКО, строй предоставления микрокредитов и максимальную сумму микрокредита на одного заемщика", - рассказывают в МКО "KazMicroFinance". Изменение правил игры должно было содействовать развитию малого коммерциала и предпринимательства. Ведь если предприниматель торгует на базаре, он будет проверять трудности с подтверждением доходов, не сможет принять громадный кредит в банке.
Действительно, аккурат обладатели небольших компаний, фермеры, персональные предприниматели - словом, те, кто не имеет свободного и постоянного доступа к кредитным ресурсам банков, и стали основными клиентами МКО. Главным образом, они берут короткие (от одного месяца до полугода) кредиты на пополнение оборотных средств. Кроме того, пользуются спросом кредиты на повышение поголовья домашнего скота, расширение подсобного хозяйства, раскрутку своего бизнеса и так далее. Также кредиты в МКО берут, например, для осуществления выплат в банках, если по какой-то причине у банковского заемщика не оказалось в необходимый миг денег. МКО опережает банки в оперативности выдачи кредитов, и нередко как раз из-за срочности клиент обращается в эти кредитные организации. Но в целом банки и МКО имеют разную клиентуру и без малого не конкурируют приятель с другом.
В среднем МКО выдают 20-80 млн тенге в месяц в зависимости от размера компании. В казахстанских МКО средняя сумма займа на одного заемщика составляет грубо 1400 долларов под 3-5% в месяц (эквивалентно 40-60% годовых). Это в два-три раза выше, чем у банков. Высокими ставками микрокредитные организации компенсируют риски работы с клиентами, с которыми банки не захотели обладать дела.
Несмотря на то что МКО выдают небольшие займы, сектор приносит доходность за счет того, что гроши выдаются на крайне недлинный срок (в основном до полугода). По данным Агентства по статистике РК, объем займов МКО за 2007 год составил больше 23 млрд тенге. При этом сумма выданных ими кредитов по итогам прошлого года в три раза больше - это свидетельствует о высокой оборачиваемости средств.
Однако вдали не все микрокредитные организации могут похвастаться высокими оборотами. Активность многих МКО грубо падает следом открытия. "Сейчас в Шымкенте 150-160 МКО. Но действующих из них рядом 50. Такая обстановка сложилась потому, что новые МКО зачастую раздают те средства, которые имели в момент открытия, и следом без затей ждут погашения, не имея других источников финансирования", - говорит Ботагоз Ахтаева, первый бухгалтер МКО "САЯ" (Шымкент).
Подобная ситуация наблюдается по всему Казахстану. Количество активных МКО - 497 (45,8%). Большая доля МКО - это работающие компании, но не поддерживающие активного оборота средств, что и приводит к низкой эффективности сектора.
Смотря где предлагать
Спрос на услуги МКО в крупнейших городах страны и регионах разный. "В Алматы людям нужны денежки не столь на формирование и поддержание бизнеса, сколь на различные временные цели. Мы работаем в Кегене, Иссыке, Узунагаче, Каскелене, Капшагае, Кентау. Не во всех этих городах есть банки, а там, где они есть, часто у предпринимателей нет доступа к их средствам", - рассказывает заместитель директора МКО "Балсу-кредит" Максад Субалов.
За пределами крупнейших городов иной уровень предпринимателей. Здесь больше потенциальных заемщиков, которые не подходят под высокие банковские критерии, но сообща с тем нуждаются в средствах на пополнение оборотных средств.
По-разному спрос меняется и во миг кредитного кризиса, тот, что начался в середине прошлого года. При этом ситуация в Алматы и Астане и в регионах в основном прямо противоположная. В центральных городах страны в различных МКО наблюдается либо неизменность объемов кредитования под влиянием кризиса, либо падение до 20-30%, и аналогичное сокращение кредитного портфеля в текущем году. "По данным нашей компании, за восемь месяцев этого года произошло понижение кредитного портфеля на 20 процентов, притом что число клиентов на практике не изменилось, - рассказывает менеджер отдела развития кредитных продуктов МКО "KazMicroFinance" Салтанат Молдакынова. - Проблема не в том, что у нас нет денег. Предприниматель, как и раньше, может заполучить кредит. Но того спроса, что был в прошлом году, уже нет, уменьшилась средняя сумма кредита, потому что предприниматели работают уже не в тех объемах, которые были до осени прошлого года".
В регионах, где банковская система развита немного хуже, чем в Алматы и Астане, МКО отмечают, напротив, подъем спроса на кредиты, в частности из-за ужесточения требований в банках на фоне финансового кризиса. Как рассказала г-жа Ахтаева: "В прошлом году мы раздавали 10-15 миллионов тенге в месяц, в текущий момент выдаем 20-25 миллионов. Но при наличии достаточных источников финансирования можем раздавать до 40 млн тенге в месяц, оттого что спрос на эти кредиты есть". Она опасается, что когда кризис закончится, количество клиентов МКО уменьшится.
Директор ТОО МКО "Cолтуст к-финанс" (Петропавловск) Мурат Нысанбаев отмечает: "Наблюдается повышение спроса со стороны малых предприятий, то есть со стороны индивидуальных предпринимателей и крестьянских хозяйств. Для них кредит становится подчас единственной возможностью пополнить свои средства. На нынешний день объем кредитования увеличился почти в три раза по сравнению с прошлым годом". В регионах в текущее время нет необходимости в активной рекламе, более того без особого привлечения клиенты ищут МКО и приходят за кредитом.
Сейчас стало вырастать цифра групповых кредитов, когда несколько малых предпринимателей объединяются и берут беззалоговый кредит. В этом случае они несут солидарную ответственность дружбан за друга. Это небольшие кредиты, выдаваемые на короткие сроки (в среднем четыре месяца). Краткосрочные кредиты проще удерживать на контроле, что сокращает риски. Кроме того, групповые кредиты - это ладный методика объехать законодательное ограничение и схватить кредит более 8000 МРП (по законодательству МКО могут выдавать кредиты объемом не более 8 000 МРП - 1 МРП = 1168 тенге - каждому заемщику).
Кредит необходимо одаривать правильно
Кредит чуть-чуть выдать - нужно ещё и обрести его обратно. "Основная задача МКО на сегодняшний день невозвратность кредитных средств, вследствие того что что главной спецификой рынка микрокредитования разрешается прозвать своеобразный контингент его заемщиков", - говорит г-н Нысанбаев. Чтобы обеспечить быструю возвратность средств, нужно проводить точный разбор заемщика, нужна продуманная кредитная политика и т.п. Но этого как раз большинству МКО не хватает. Как признаются руководители компаний, притянуть в МКО хороших сотрудников достаточно сложно, потому как специалисты останавливают свой выбор отправляться в банки, где зарплаты выше. В большинстве МКО наблюдается отсутствие качественных стандартов работы. Как следствие, убыточность и большой процент невозврата кредитов. Ситуацию усугубляет финансовый кризис: он первым делом ударил по малым предпринимателям, с которыми работают МКО. В результате многие из них столкнулись с проблемой просроченных кредитов.
В портфелях более слабых МКО в прошлом году было на глаз 15-20% проблемных кредитов, а сегодня их объем доходит до 50% портфеля. В МКО с более жесткими стандартами (как правило, это крупнейшие МКО) процент невозвратных кредитов с 1% вырос до 5%.
Часто кредитору не помогает и воззвание в суд. Как подмечают в МКО, у судебных инстанций не так полно рычагов, чтобы возвратить деньги, оставшиеся у недобросовестного заемщика.
Может показаться, что всему виной модель бизнеса МКО, предполагающая рисковых заемщиков, и, безусловно, отчасти это верно. Но как показала практика, при разработке более профессиональной методологии работы и оценки позволительно существенно снизить рискованность портфеля и сотворить стабильную компанию. Понимая это, некоторые МКО стали больше действовать над своими внутренними стандартами. Как рассказал Максад Субалов: "Полтора года обратно у нас было больше просрочек, чем сейчас, ибо мы поменяли в целом политику компании. Например, если раньше выдавали кредиты под залог автотранспорта с правом вождения и без подтверждения доходов, то сейчас обязываем удостоверять доход, а машину ставим на стоянку". По его словам, в прошлом году у "Балсу-кредита" было 100 просроченных кредитов, в этом - семь (всего с начала года компанией было выдано 600 кредитов).
Изменения в работе различных МКО коснулись анализа платежеспособности клиента: усилена служба по возвратности, а ещё по обучению кредитных экспертов, пересмотрены лимиты кредитования, введены внутренние ограничения по структуре залогового обеспечения и прочее.
Как рассказали в одном из МКО, их кредитная организация входит в группу компаний, которая кроме того осуществляет ломбардные операции, ведет строительство, сдает в аренду помещения и др. Диверсифицированный коммерциал позволяет МКО не испытывать проблем с финансированием и вкалывать над развитием стандартов кредитования.
Повод для пассивности
От темпов погашения кредитов во многом зависит стабильность работы финансовой организации. Ведь в различие от банков МКО не могут привлекать депозиты. Более того, МКО сами живо кредитуются у банков. Банкиры выдают им кредиты в среднем под 20% годовых (как и другим предприятиям малого и среднего бизнеса). Помимо казахстанских банков МКО кредитуют иностранные инвесторы, такие как CitiBank, Morgan Stanley EM Fund, Triodos и другие.
Работая на кредитах, МКО вынуждены выставлять большие процентные ставки и всегда испытывают дефицит(deficit — лат. не хватает) - экономический термин, который в русском языке употребляется в двуж значениях: * превышение спроса над предложением. * дефицит бюджета средств, что и приводит к прекращению выдачи новых кредитов и неактивности МКО.
"После ипотечного кризиса в США и последующего кризиса ликвидностиЛиквидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость. в мире и банковской системе Казахстана основные источники фондирования МКО, такие как Международные финансовые организации и БВУ Казахстана, практически отошли от этой роли. Соответственно, объемы предоставляемых микрокредитов сократились. В этих условиях назрела надобность усиления роли государственной поддержки микрофинансового сектора", - считает Габит Лесбеков.
Государство уже помогает. На осуществление программы развития МКО в 2008-2012 годах из собственных средств Фонда развития предпринимательства "ДАМУ" и республиканского бюджета будет выделено 26,1 млрд тенге, из них 5,1 млрд запланирован на 2008 год. Предполагается, что в течение этого периода фондом будет удовлетворяться ежегодно более 10% потребностей МКО в финансовых ресурсах. Кредиты выдаются МКО по ставке рефинансирования Национального банка РК - 10,5%.
Реализация данной программы началась в мае текущего года. По состоянию на 4 сентября 2008 года фонд "ДАМУ" одобрил 18 заявок МКО на сумму 948,6 млн тенге.
Хотя некоторым МКО не нравится, что "Даму" принуждает их снижать процентные ставки по выдаваемым кредитам, большинство МКО приветствует занятие фонда. Впрочем, деваться им некуда - в перспективе ряду МКО, возможно, придется оставить с рынка.
Слабые погибнут
"Несмотря на то что микрокредитные организации представляют третий уровень кредитования и развитию данного сектора уделяется все большее внимание, на сегодняшний день касательство к статусу МКО и со стороны населения, и со стороны многих финансовых организаций оставляет жаждать лучшего", - говорит менеджер юридического отдела МКО "KazMicroFinance" Айман Бейсенова.
В первую очередность это связано с тем, что только небольшая количество из значительного количества МКО имеет хорошую репутацию и обладает эффективной организационной структурой, квалифицированным штатом, применяет налаженный бухгалтерский учет. Если произносить в целом о микрокредитном секторе, то основную его часть составляют МКО, непривлекательные для инвесторов, они вызывают недоверие со стороны общественности.
Для МКО нет форм отчетности, раскрывающих свойство портфеля (количество просроченных кредитов, риски и прочее). Они не регулируются Нацбанком и АФН.
Партнеров настораживает отсутствие публичной информации о деятельности микрокредитных организаций и финансовая непрозрачность этих организаций. Потенциальные источники финансирования МКО - международные финансовые компании и многие казахстанские банки - также настороженно относятся к нерегулируемым субъектам финансового рынка, так как данный факт вызывает у них сомнения в стабильности и надежности.
Несмотря на широкую представленность МКО в регионах, их количество остается чересчур низким. Большинство МКО сосредоточено в южных регионах страны. По-прежнему сохраняется низкий охват населения микрофинансовыми услугами, в особенности в сельской местности. По данным ПРООН, неудовлетворенная надобность в микрофинансировании в Казахстане составила порядка 800 млн долларов в 2007 году. Все это является следствием некачественного развития сектора МКО, но в то же момент обозначает его просторный потенциал. "Спрос на услуги микрокредитования еще намного превышает имеющееся предложение, исходя из этого сообщать о сильной конкуренции еще рано. Тем более учитывая неоднородность распределения субъектов микрокредитного рынка по территории республики", - говорит шеф Ассоциации микрофинансовых организаций Казахстана Салтанат Игенбекова.
Развитие сектора МКО напоминает развитие других секторов финансового рынка, в частности банковского или страхового. Сначала создается как не возбраняется большее число организаций без особого внимания к их финансовой устойчивости и конкурентоспособности. Затем законодательство и конкуренциясоперничество нескольких субъектов в достижении схожей цели. стимулируют финансовые институты к развитию, при этом отмирают наиболее слабые компании. В конце концов появляется стабильно функционирующий финансовый сектор. И кризис в данном случае стал дополнительным стимулом к развитию МКО.
