На банковском рынке усилились позиции банков с государственным и иностранным участием; базой для роста стало не розничное, а корпоративное кредитование. В потребительском кредитовании больше других преуспели банки второго эшелона
Фото: Photoxpress.ru
В первом полугодии текущего года активы банковской системы росли без малого в полтора раза медленнее, чем в аналогичный отрезок времени 2007 года. За шесть месяцев они увеличились только на 14,6% (против 22,5% годом ранее) и достигли 20,1 трлн рублей. Основным фактором резкого торможения выступил дефицит(deficit — лат. не хватает) - экономический термин, который в русском языке употребляется в двуж значениях: * превышение спроса над предложением. * дефицит бюджета ресурсов, вызванный на глобальном уровне важный финансовой нестабильностью, а на локальном - ужесточением монетарной политики Банка России.
В таких условиях выигрывали участники, имеющие относительное превосходство по доступу к финансированию. Явной тенденцией конца прошлого и начала этого года стала активизация государственных и иностранных банков в сегментах как корпоративного, так и розничного кредитования. Одним из главных двигателей роста в первом полугодии явился корпоративный сегмент - при относительной закрытости рынка публичных заимствований аккурат банковские ресурсы стали важнейшим источником заемного капитала для крупных российских компаний. Переориентация спроса корпораций с фондового рынка на банковский сектор позволила сберечь темпы прироста кредитов нефинансовым организациям почти на прежнем уровне (19,7 супротив 19,4% в первом полугодии 2007 года).
Государство наступает
После того как Росбанк перешел под надзор группы Societe Generale, а банк "Уралсиб" существенно снизил темпы своего развития и переместился с 7−го на 11−е местоположение в рэнкинге, посреди топ-10 крупнейших финансовых институтов остался лишь единственный банк, контролируемый частным российским капиталом, - Альфа-банк (см. 
таблицу 1). Улучшили свои позиции в рэнкинге государственные ВТБ 24 и Россельхозбанк. В целом за год (с 01.07.07 по 01.07.08) ВТБ 24, получивший ресурсы на формирование от материнского банка, поднялся с 12−е на 9−е место. Россельхозбанк, во многом вследствие прямой бюджетной поддержки, перешел с 6−го на 4−е место, оттеснив Альфа-банк и Банк Москвы. На одну позицию вверх поднялись контролируемые нерезидентами Райффайзенбанк, Юникредит-банк и Росбанк (7−е, 8−е, 10−е места на 01.07.2008).
В период финансовой нестабильности быстрее рынка наращивали портфель коммерческих кредитов контролируемые государством Россельхозбанк (прирост за 12 прошедших месяцев - 61,8%), СбербанкАкционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России) создан в форме акционерного общества открытого типа в соответствии с Законом РСФСР “О банках и банковской деятельности в РСФСР”. Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% голосующих акций). Его акционерами являются более 200 тысяч юридических и физических лиц. Сбербанк России зарегистрирован 20 июня 1991 г. в Центральном банке Российской Федерации. Регистрационный номер - 1481. (62,7%), Транскредитбанк (66,2%), ВТБ 24 (124,7%) и ВТБ (129,1%). Подконтрольные государству Газпромбанк (прирост на 14,6%) и "ВТБ Северо-Запад" (прирост на 28,1%) со слабыми результатами - исключения, подтверждающие правило. "ВТБ Северо-Запад" инерционно развивался в ожидании реорганизации, а показатели Газпромбанка объяснялись сильной изменчивостью потребностей крупнейших заемщиков и эффектом "высокой базы". Напомним, год вспять на счетах Газпромбанка были аккумулированы средства, полученные на аукционах от продажи активов обанкротившегося ЮКОСа.
Кроме того, хорошую динамику кредитов коммерческим предприятиям и физическим лицам показали дочерние банки нерезидентов, получившие новоиспеченный доход и технологии от зарубежных финансовых институтов. Впечатляют достижения Абсолют-банка (прирост портфеля коммерческих кредитов на 105,4%), БСЖВ (прирост на 116,4%) и Оргрэсбанка (прирост на 318,5%).
Среди банков, оставшихся под контролем российского частного капитала, нехило выглядит и Номос-банк (прирост на 73,7%), получивший ресурсы от инвесторов - PPF Group и Lobston Enterprises Limited. Банк "Санкт-Петербург" , решившийся провести публичное размещение акций осенью прошлого года, смог нарастить портфель на 112,8%. Напротив, банк "Петрокоммерц", сделку по продаже которого казахской группе Seimar сорвал начавшийся ипотечный кризис, показал за миновавший год некрепкий увеличение сравнительно рынка (29,2%).
Второе оптимальное решение
Замедление развития розничного кредитования и расширение кредитов корпоративному сектору привело к тому, что темпы прироста обоих сегментов на практике сравнялись. Объем кредитов, предоставленных банками нефинансовым организациям, на 1 июля 2008 года превысил 11,1 трлн рублей. Несмотря на ужесточение монетарной политики и слабое расширение ресурсной базы, сегмент растет почти как в относительно благополучном первом полугодии 2007 года. Российские предприятия понимают, что без инвестиций дальнейший подъем невозможен. Другие возможности притянуть финансирование - размещение акций, облигаций - закрыты, и корпоративные клиенты готовы кредитоваться более того по поднявшимся с начала 2008 года ставкам. Многие компании, работавшие с большим финансовым плечом, с помощью банковских кредитов стали аккумулировать средства для рефинансирования долгов.
Высокий спрос на заемные ресурсы со стороны корпоративного сектора в текущее время выгоден и для банков. Работа с корпоративными клиентами в новых условиях больше привлекательна с точки зрения баланса рисков и доходности, чем розничное кредитование. Впрочем, опережающий рост корпоративного портфеля прямо прослеживается только у топ-30 российских банков, среди небольших игроков картина менее однородна.
Стоит отметить, что некоторые банковские организации поставили современные технологии риск-менеджмента на службу агрессивным розничным стратегиям и намерены укрепить свои позиции в сегменте нецелевого кредитования. Так поступили, например, банки "Ренессанс капитал" (13−е место в рэнкинге по объему розничного портфеля) и "Восточный" (25−е место). Другие банки, напротив, пожинают плоды агрессивного роста в прошлые годы. "Русский стандарт" (4−е место среди самых "розничных" банков) за 12 месяцев (с июля прошлого года по июль нынешнего) сократил розничный кредитный портфель на 21,8%. Падение было бы ещё более драматичным, если бы банк своевременно не предпринял попытку расширить свою депозитную базу и нарастить корпоративное кредитование.
Ипотечные кредиты в первом полугодии обеспечили 35% абсолютного прироста задолженности физических лиц перед банками, что лишь негусто меньше показателя второго полугодия 2007 года (38%). Новый, посткризисный виток роста, основанный на развитии долгосрочных продуктов с меньшим уровнем риска, должен снабдить новое свойство развития финансовой системы и более высокую устойчивость к внешним шокам. Вопрос лишь в том, когда свежеиспеченный виток начнется.
