Со следующего года российские экспортеры несырьевой продукции смогут страховать политические и коммерческие риски своего коммерциала во Внешэкономбанке
Петр Фрадков
Фото: Олег Сердечников
Несмотря на кризис, в начале ноября руководство одобрило "Внешнеэкономическую стратегию Российской Федерации до 2020 года". Документ, в частности, предусматривает осуществление широкой программы государственной поддержки несырьевого экспорта. Основную образ в этом деле поручено осуществлять ВЭБу. О том, какую как раз подмога и на каких условиях смогут обрести отечественные экспортеры, "Эксперту" рассказал член правления - заместитель председателя Внешэкономбанка Петр Фрадков.
- Внешэкономбанк в текущее время по сути дела стал ключевой структурой по реализации антикризисных мероприятий правительства. Сохраняет ли ВЭБ при этом свою традиционную дело по финансированию долгосрочных проектов в экономике?
- Новые обязательства по поддержке экономики, возложенные на банк правительством, конечно же, требуют от нас больших временных и трудовых затрат. Но, несмотря на антикризисные задачи, мы продолжаем вкалывать как банк развития, ни на минуту не останавливая нашу основную занятие по инвестированию в инфраструктуру, промышленные проекты и прочее. Кризис кризисом, но эти направления как были, так и остаются для нас приоритетными.
В частности, есть строй проектов в энергетическом машиностроении и в сфере транспорта, которые завязаны на европейских партнеров и требуют финансирования в евро для оплаты поставок оборудования из Европы. Чтобы снабдить финансирование этих проектов, мы в начале ноября привлекли синдицированный кредит на 335 миллионов евро. В принципе это немного необычно, так как раньше все синдикации в основном делались в долларах. Но в данном случае отбор валюты был продиктован нашей потребностью в финансировании упомянутых выше проектов аккурат в евро. Что касается суммы, мы не ставили перед собой задачи притянуть рекордный кредит, вследствие того что что гроши предназначались для конкретных проектов.
В последние годы, когда рынок был позитивным, привлечение синдикаций было довольно распространено. Так, с началом кризиса одним из последних российских банков, кому удалось привлечь синдицированный кредит, был СбербанкАкционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России) создан в форме акционерного общества открытого типа в соответствии с Законом РСФСР “О банках и банковской деятельности в РСФСР”. Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% голосующих акций). Его акционерами являются более 200 тысяч юридических и физических лиц. Сбербанк России зарегистрирован 20 июня 1991 г. в Центральном банке Российской Федерации. Регистрационный номер - 1481. (около двух месяцев назад). Мы закрыли синдикацию в первых числах ноября, когда условия на рынках стали существенно жестче, что говорит о сохраняющемся за рубежом солидном запасе доверия к нашей стране в целом.
В синдикации участвовали несколько крупных банков из Европы, Японии и США. Так что она получилась крайне интересной более того с точки зрения географии. Это отчаянно существенно и как знак рынку - что он ещё живой, что публичные сделки разрешено заключать даже в сегодняшних сложных условиях. Ставка - отдельная история. Кредит взят на три года по плавающей ставке - EURIBOR + 0,75 процента. Фактически это докризисный порядок ставок. Достаточно вспомнить, что в 2006 году мы привлекали синдикацию по ставке LIBOR + 0,35 процента, а в 2005 году была наша первая синдикация - LIBOR + 0,9 процента. Сейчас таких ставок нетрудно нет, это уникальные условия для сегодняшней ситуации.
- Почему сейчас, в разгар кризиса, стала актуальной задача поддержки экспорта?
- Поддержка экспорта - это нормальная государственная политика, наличествующая во всем мире. И я уверен, что она должна заделываться актуальнее именно в разгар кризиса. Тем больше что речь уже давнехонько шла о необходимости продвижения несырьевого экспорта, оттого что формирование экономики автономно ни от чего все одинаково в значительной мере базируется на экспорте. Еще на стадии создания нашей корпорации вопросительный мотив о необходимости поддержки государством машинно-технического экспорта в разных формах встал достаточно остро как отдельная тема. Нюанс содержится в том, что если раньше у нас была монополия на внешнюю торговлю, то в условиях масштабной либерализации возобладала точка зрения, что ни поддерживать, ни стимулировать внешнюю торговлю не нужно, что, мол, коммерциал сам со всем разберется. Но практика показала, что это не так, да и навык даже самых демократических стран свидетельствует, что при либеральной внутренней экономике уровень протекционизма во внешней торговле, равно как и уровень административной и финансовой поддержки экспорта, только растет. Хотя внутри страны - да, пожалуйста, конкуренциясоперничество нескольких субъектов в достижении схожей цели. и равные условия для всех.
Поддержка экспорта и с экономической, и с геополитической точки зрения шибко важная вещь, страна должно тут коммерциалу всячески содействовать и многие вопросы подсоблять закрывать. В первую очередность финансово. Но не только. И вследствие этого при создании корпорации было понятно, что конкретными инструментами поддержки государством экспорта могут сделаться несколько направлений.
Помимо традиционных операций по предоставлению предэкспортного финансирования Внешэкономбанк осуществляет финансирование экспорта индустриальных товаров, предоставляемое в форме "кредит покупателю" или "кредит банку покупателя", финансирование проектов с участием российских подрядчиков и поставщиков оборудования. Это дополняет уже наличествующий инструмент поддержки экспорта с использованием механизма государственных гарантий, предоставление которых осуществляется Росэксимбанком, входящим в группу Внешэкономбанк.
В дополнение к этому было принято заключение сформировать более гибкий коммерческий механизм, а именно структуру, которая имела бы достаточные ресурсы для того, чтобы хватать на себя количество страновых рисков заемщика. Вот так мы и начали работать. И, надобно сказать, старт был достаточно тяжелым.
К настоящему времени Внешэкономбанком подписано рамочное соглашение на 300 миллионов долларов с Банком развития Казахстана. Мы кредитуем его под конкретные проекты по поставкам различных видов российской промышленной продукции - это в первую очередь машины, оборудование, то есть продукция с достаточно высокой степенью добавленной стоимости. Подобные соглашения у банка есть со странами СНГ, посреди которых Белоруссия и страны Центральной Азии.
- Экспорт какой продукции вы поддерживаете?
- Согласно закону "О Банке развития" Внешэкономбанк осуществляет финансирование экспорта промышленных товаров и поддержку экспорта промышленной продукции. Сырьем мы не занимаемся - ни нефть, ни зерно, никакие другие биржевые товары под наше кредитование не подпадают. Наша зона ответственности - только продукция с существенной долей добавленной стоимости.
Второе ориентация нашей работы по поддержке экспорта - гарантии, которые выставляет не государство, а мы сами. Например, гарантии возврата аванса: экспортеру, как правило, предоставляется аванс в размере 15 процентов стоимости контракта, и, если заказчика что-то не устраивает и аванс не возвращается, мы берем эти издержки на себя. Или, например, принятая процедура, когда экспортер должен миновать тендер, выставив для этого тендерную гарантию. А если тендер им выигран, то дать гарантию исполнения контракта. Вот мы-то эти гарантии и предоставляем.
Замечу, что с чисто банковской точки зрения в этом месте ничего специфического нет, такие документарные операции делают любые банки. Но тут узловой толк не в инструменте как таковом, а в условиях. Если стандартная документарная операция - это срок в единственный год, ну два, то у нас есть сроки гарантий и на пять лет, и на десять. По сути, это серьезная альтернатива обычному долгосрочному кредитованию.
- В начале следующего года Внешэкономбанк планирует запустить еще один агрегат поддержки экспорта. О чем идет речь?
- Это совсем новоиспеченный для нашей страны инструмент - страхование экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков. До сих пор он в нашей стране не работал из-за отсутствия необходимой нормативной базы. Когда готовился закон "О Банке развития", было принято решение, что именно на его базе будет создана структура, призванная заниматься страхованием экспортных кредитов.
Мы начали разработку внутренней нормативной базы для страхования экспортных кредитов, но достаточно проворно поняли, что в рамках нашей нынешней структуры заниматься этой деятельностью весьма сложно. Потому что банковская и страховая деятельность - это все-таки разные виды бизнеса, функционирующие во многом по разным законам и правилам, требующие идеально разной методологии, подходов. Поэтому было принято решение, что служба по страхованию экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков будет вестись на базе дочерней банковской структуры - специализированного агентства. Что, кстати, соответствует зарубежной практике.
Задача создания агентства по страхованию экспортных кредитов и инвестиций нашла родное отображение и в одобренной правительством на одном из недавних заседаний "Внешнеэкономической стратегии Российской Федерации до 2020 года". В начале следующего года мы планируем активизировать активные операции по страхованию экспортных кредитов.
Правда, чтобы механизм функционировал толково и эффективно, понадобится доработка и принятие новых законодательных и иных нормативных правовых актов. В настоящее пора мы уже начали необходимую работу, но она требует времени, причем достаточно большого.
Уже принято решение правительства, определяющее строй и условия осуществления банком страхования экспортных кредитов. Там все достаточно явственно регламентировано: страхуется риск российских экспортеров или банков, которые кредитуют зарубежное юрлицо и несут риск этого юрлица; страхуется кроме того риск самого предприятия, если оно без привлечения банка поставляет на экспорт свои товары с рассрочкой платежа. Указано, что срок страхования может собирать от двух до пятнадцати лет, отчетливо прописан перечень страхуемых коммерческих и политических рисков. Там ещё прописано, что страховая сумма по договорам страхования по коммерческим рискам не превышает 95 процентов суммы экспортного кредита, а по политическим рискам - 100 процентов суммы экспортного кредита. Внешэкономбанк возмещает экспортеру или банку-кредитору до 95 процентов убытков, возникших в результате наступления страхового случая. Сто процентов не возмещается, чтобы у предприятия или банка был экономический стимул самим адекватно оценивать риски, то есть для ответственного экономического поведения.
В соответствии с зарубежной практикой обязательства агентства по договорам страхования должны быть гарантированы средствами федерального бюджета. Данная практика будет взята на вооружение и в России.
- Сейчас у нас основа экспорта - сырье, а ваши планы подразумевают надежду на развитие несырьевого экспорта. Это реально в сегодняшних условиях?
- Это не столь надежда, сколь задача. Потому что все равно у нас несырьевой, машинотехнический экспорт есть. Я не говорю, что это какие-то прорывные, инновационные технологии. Это продукция металлургической промышленности, станкостроения, авиапрома, химической и лесоперерабатывающей промышленности, тяжелого и энергетического машиностроения - тех традиционных отраслей экономики, которые воспрещено отнести к разряду инновационных, но которые завсегда формировали и, я надеюсь, будут формировать основу нашей несырьевой экономики. Все равно мы имеем здесь устойчивые позиции.
Проблема не в том, что эта продукция изначально неконкурентоспособна. Просто в эти дни на всех мировых рынках требования к техническим характеристикам предъявляются во вторую очередь. На начальный же проект выходят финансовые условия, которые предлагаются поставщиком. И только тот самый комплекс - сама продукция плюс условия поставки - создает конкурентоспособное предложение. Наша продукция на самом деле зачастую не хуже и дешевле зарубежных аналогов, но непроработанность финансовых условий ставит под вопрос наши победы на тендерах. Мы исходим из того, что спрос на такую продукцию однозначно есть, так что наша проблема - точно все скоординировать и организовать.
- А к заемщикам, российским экспортерам, какие вы предъявляете требования?
- Любая российская фирма может принять такое страхование, причем объектом может быть не только разовая поставка товара, но и единый план за рубежом, в частности строительный. По объемам также нет никаких ограничений. Мы легко смотрим экспортный контракт как таковой, сами оцениваем риск данной страны, реализуемость этого контракта. Нами уже подготовлены порядок и правила оценки рисков - три толстенных талмуда.
Эти правила и условия давно разработаны в рамках Организации экономического сотрудничества и развития - ОЭСР. В рабочую группу ОЭСР по экспортным кредитам и гарантиям входят экспортные агентства и банки крупнейших стран - членов организации, представители национальных министерств финансов или экономики. Россия, не являясь в настоящее период членом ОЭСР, входит в группу в качестве наблюдателя, и мы не так давно присутствовали на одном из ее заседаний совместно с представителями Минфина и Минэкономразвития РФ.
Документы, регулирующие гарантирование и страхование экспортных кредитов, разрабатывались годами, написаны целые тома, потому не нужно изобретать велосипед - необходимо без затей адаптировать их под свою специфику с учетом национального законодательства. Что мы делаем и будем действовать в дальнейшем.
И в текущий момент в рамках страхования экспортных кредитов готовится основополагающий проект, связанный с выходом на рынокРынок в экономической теории — это совокупность экономических отношений между субъектами рынка по поводу движения товаров и денег, которые основываются на взаимном согласии, эквивалентности и конкуренции. Рынком также называют оборудованную или необорудованную территорию, обычно в населённых пунктах, где происходит массовая торговля с рук. нового гражданского самолета Sukhoi Superjet 100. Этот проект интернациональный: помимо российских компаний значительную долю там занимают итальянские и французские фирмы. Самолет имеет хорошие перспективы не только в России, но и в Европе, Америке, по всему миру. В рамках работы по поддержке гарантирования глобальных продаж этого самолета свой банк, французская группа страхования внешней торговли COFACE и итальянское экспортное кредитное агентство SACE подписали совместное трехстороннее заявление о сотрудничестве при создании интегрированной схемы финансирования и сострахования международных продаж гражданских самолетов нового поколения SSJ-100. Повторюсь, это будет первостепеннный утилитарный шаг в работе нашего экспортного агентства.
- Как будут определяться ставки тарифов? Не станут ли эти ставки запретительными для некоторых компаний?
- Нет. Страхование экспортных кредитов - это коммерческая деятельность. Мы не собираемся сквозь тарифы что-то регулировать - кто может экспортировать свою продукцию, а кто не может. Мы будем принимать решения, исходя только из соображений финансовой целесообразности и оценивая контракт заемщика по многим факторам: куда он собирается поставлять свою продукцию, каково финансовое положение поставщика, способен ли он исполнять обязательства по контракту, каковы условия этого контракта, поможет ли этот контракт повысить воздействие той или другой российской компании на мировом рынке. И если с учетом всех этих условий и факторов расчеты покажут здравый уровень риска, то с какой стати мы будем отказывать в принятии риска на страхование?
При этом мы базируемся на реальных ставках, которые действуют в мире. Методики известны: берется цена контракта или проекта, математически оценивается риск, и позже применяются соответствующие поправочные коэффициенты, учитываются конъюнктурные моменты. На основе известных и апробированных методик определяется страховая премия. Ее итоговый габарит согласовывается с клиентом.
Не бессмысленно считается, что в экспортных агентствах, как правило, работают самые мощные аналитики - не только специалисты по конкретным отраслям, но и политологи, и экономисты. В идеале экспортное агентство - это мощнейшая аналитическая структура, которая, даже будучи частной, уполномочена на осуществление своей деятельности государством.
- Вы уверены, что в связи с развитием кризиса ваши планы не потеряют актуальность?
- Абсолютно уверен в этом.
