Одной из очевидных тенденций ближайших месяцев станет экспансия на российском рынке тех дочерних иностранных банков, материнские компании которых оказались на практике не затронуты кризисом на домашних рынках. В качестве примера разрешено привести крупнейшую итальянскую банковскую группу Intesa Sanpaolo.
Фото: idnes.cz
"Наша мишень в России - зайти в десятку крупнейших рыночных игроков, - заявил журналистам в Милане глава департамента СНГ группы Intesa Sanpaolo Омар Лодезани. - За девять месяцев текущего года кредитный портфель нашей российской "дочки" - КМБ-банка вырос на 67%, и мы не собираемся останавливаться. Уже к январю 2009 года мы увеличим цифра филиалов КМБ-банка с 63 до 90, появимся во Владивостоке, Казани, Санкт-Петербурге и Сочи".
Господин Лодезани подчеркнул, что экспансия будет осуществляться как за счет органического роста, так и посредством поглощения действующих игроков. Тем больше что банковские активы в кризисный отрезок времени грубо подешевели. Ориентировочное важность мультипликатора стоимости банка к капиталу ныне в России упало, по оценке синьора Лодезани, до 0,8, тогда как до кризиса русские банки продавались существенно дороже. В марте 2008 года британский Barclays купил Экспобанк за 4 капитала (745 млн долларов), а банк "Юниаструм" в июне был оценен покупателем 80% его акций, Bank of Cyprus, в 3,1 капитала.
Группа Intesa Sanpaolo не только лидирует на домашнем банковском рынке (18% кредитов), но и ведет коммерциал без малого в 40 странах за пределами Италии, в 13 из них имея дочерние банки. В регионе Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) по итогам 2007 года группа контролировала банковские активы на сумму 34,5 млрд евро (около 6% своих суммарных активов, которые снабжали 11% операционного дохода группы), занимая седьмую строчку посреди транснациональных финансовых игроков. 1 657 филиалов дочерних банков группы в ЦВЕ (пятое местоположение в регионе позже Raiffeisen, UniCredit, Societe Generale и Erste Bank) обслуживают 8,5 млн клиентов.
Наиболее сильные позиции среди стран ЦВЕ Intesa Sanpaolo имеет в Сербии (Banca Intesa Beograd, активы 2,8 млрд евро на середину 2008 года, самый крупный банк страны), Словакии, Хорватии, Албании и Венгрии. В каждой из этой четверки стран группа контролирует второго по активам крупнейшего рыночного игрока, в частности в Венгрии - это крупнейший дочерний банк группы CIB с активами 11 млрд евро.
В России группа контролирует два банка - 100−процентную "дочку" банк "Интеза" (активы на 1 июля этого года - 363 млн евро, 149−е место в стране) и КМБ-банк (75% минус одна акция, блокирующий пакетик принадлежит ЕБРР; активы - 1,47 млрд евро, 53−е место среди крупнейших российских банков).
Последним заграничным приобретением Intesa Sanpaolo в ЦВЕ стала покупка в июне 2008 года украинского Правэкс-банка. За 100% акций банка итальянцы выложили почти полмиллиарда евро. С активами 900 млн евро "Правэкс" занимает только 24−ю строчку среди крупнейших украинских банков. Однако его жемчужиной является разветвленная сеть из 579 отделений во всех регионах страны (пятое место на Украине) с 11 тыс. сотрудников - отличная база для развития розничного бизнеса. Выход на рынокРынок в экономической теории — это совокупность экономических отношений между субъектами рынка по поводу движения товаров и денег, которые основываются на взаимном согласии, эквивалентности и конкуренции. Рынком также называют оборудованную или необорудованную территорию, обычно в населённых пунктах, где происходит массовая торговля с рук. Украины был стратегически важным для группы после этого расстроившейся в 2007 году сделки по приобретению Укрсоцбанка, ушедшего в руки принципиальных конкурентов Intesa Sanpaolo в Италии и ЦВЕ - группы UniCredit.
"Присутствие во всех без исключения странах региона не является нашей целью. Так, банковские рынки Польши и Чехии уже заняты, там нет привлекательных объектов для покупки, а рынки стран Балтии излишне малы, - заявил Лодезани в Милане. - Рынок Казахстана в принципе интересен, но сегодня и экономика, и финансовый сектор этой страны затронуты кризисом, вследствие этого мы выжидаем. Мы трижды пытались обрести банк в Турции, и трижды стоимость казалась нам неприемлемо высокой. Сегодня мы не жалеем об этом. Не исключено, что некоторым из агрессивных приобретателей придется быстро сбыть свои турецкие активы, и, возможно, по цене ниже цены покупки".
Совокупные активы группы Intesa Sanpaolo составляют 628 млрд евро (на 30 июня 2008 года), чистая польза в первом полугодии - 3,1 млрд евро, кредитный портфель - 374 млрд евро, депозиты клиентов - 421 млрд евро. Как видим, касательство кредитов к депозитам у группы меньше 1, что позволяет наращивать кредитный портфель, не прибегая к рыночным заимствованиям. Хотя рыночная капитализация Intesa Sanpaolo упала с начала нынешнего года более чем вдвое (до на глаз 30 млрд евро на финал октября), многие европейские банки дешевели ещё более стремительно. В итоге Intesa Sanpaolo сберег за собой шестую позицию в Европе по капитализации - следом английского HSBC, испанского Banco Santander, французского BNP Paribas, испанского BBVA и швейцарского Credit Suisse.
Для улучшения показателей достаточности капитала руководство Intesa Sanpaolo приняло заключение отступиться от выплат дивидендов в нынешнем году, сэкономив таким образом 3,7 млрд евро. "Надежность в эти дни - приоритет номер один", - прокомментировал тот самый шаг основополагающий исполнительный босс группы Коррадо Пассера.
Среди крупных итальянских банков наибольшие потери в связи с финансовым кризисом понес UniCredit, тот, что с целью экстренной рекапитализации вынужден был притянуть в доход в октябре три госбанка Ливии, ставшие его вторым крупнейшим акционером. Потратив 6,6 млрд евро, ливийцы на нынче контролируют 4,9% акций UniCredit.
